CDT para pensionados: renta fija y tranquila
Un CDT es una de las inversiones más seguras que puede hacer un pensionado: entregas un capital a un banco o cooperativa por un plazo fijo y recibes intereses garantizados desde el primer día, sin depender del mercado de valores.
Actualizado el 2 de septiembre de 2026 · se revisa periódicamente
La pensión cubre lo básico, pero un ingreso adicional fijo puede hacer una diferencia real en tu calidad de vida. El CDT —Certificado de Depósito a Término— te da exactamente eso: una tasa acordada desde el inicio, sin sorpresas. Sabés cuánto vas a ganar antes de poner un peso.
El perfil del pensionado encaja bien con este producto: no necesitás asumir riesgos, querés liquidez periódica y preferís que tu capital esté en una entidad vigilada. Eso es precisamente lo que ofrece un CDT bien elegido. Lo que sí tenés que revisar es la tasa, el plazo y el tratamiento tributario, porque ahí están las decisiones que más importan.
| # | Entidad | Tasa E.A. | Corte |
|---|---|---|---|
| 1 | Banco Pichincha | 13,38 % | 6 de octubre de 2026 |
| 2 | Tuya | 13,04 % | 6 de octubre de 2026 |
| 3 | Banco Contactar | 13,02 % | 6 de octubre de 2026 |
| 4 | Banco W | 12,94 % | 6 de octubre de 2026 |
| 5 | Iris | 12,90 % | 6 de octubre de 2026 |
| 6 | Bancoldex | 12,90 % | 6 de octubre de 2026 |
| 7 | Bancamía | 12,83 % | 6 de octubre de 2026 |
| 8 | Banco Credifinanciera | 12,81 % | 6 de octubre de 2026 |
Cómo funciona un CDT para pensionados
Abrís el CDT depositando un monto de capital. La entidad te garantiza una tasa de interés —generalmente expresada como un porcentaje de la DTF o como una tasa EA fija— durante el plazo que elijas. Al vencimiento recibís el capital más los intereses. Podés renovarlo o retirar todo.
El plazo mínimo habitual es 30 días, aunque los mejores rendimientos suelen estar entre 90 y 360 días. Si querés un flujo mensual, algunas entidades permiten que los intereses se paguen mensualmente en lugar de al vencimiento. Pregunta esto antes de abrir el CDT: no todos lo ofrecen por defecto.
La entidad que emite el CDT debe estar vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia. Si es así, tu dinero queda cubierto por Fogafín hasta $50 millones por persona y por entidad. Eso es importante: si tenés un capital alto, repartirlo en dos entidades distintas puede ampliar tu cobertura.
Cooperativas y cajas de compensación también ofrecen CDT con tasas competitivas, pero su ente supervisor es la Superintendencia de la Economía Solidaria, no la Superfinanciera. El esquema de protección es diferente al de Fogafín. Verifica esto antes de invertir.
Lo que cobra el Estado: retención en la fuente
Este es el punto que más confunde a los pensionados. Los rendimientos de un CDT están sujetos a retención en la fuente, que la entidad financiera aplica automáticamente al pagar los intereses. La tasa de retención depende de si declarás renta y del monto de los intereses.
Si tu único ingreso es la pensión y el CDT, es posible que no estés obligado a declarar renta, lo que puede reducir o eliminar la retención. Pero eso depende de tu situación particular. Antes de abrir el CDT, consultá con un contador o con la DIAN si tu nivel de ingresos te obliga a declarar, porque eso cambia el rendimiento real que vas a recibir.
La tasa de retención aplicable y los topes vigentes los establece el Estatuto Tributario. No te guíes por lo que te diga el cajero del banco: pedí que te lo pongan por escrito o consultá directamente en la DIAN.
CDT vs. otras opciones para pensionados
El mercado ofrece otras alternativas de renta fija: bonos, fondos de inversión colectiva, carteras colectivas y cuentas de ahorro de alto rendimiento. Cada una tiene un perfil de riesgo y una liquidez distintos.
El CDT gana en simplicidad y previsibilidad: sabés exactamente cuánto vas a ganar. Su desventaja es la iliquidez: si necesitás el dinero antes del vencimiento, la mayoría de entidades permiten el retiro anticipado, pero con una penalización en la tasa. Eso puede comerse buena parte de los rendimientos esperados.
Los fondos de renta fija pueden ofrecer algo más de rentabilidad, pero el valor de las cuotas fluctúa y el rendimiento no está garantizado. Para alguien que quiere certeza sobre su ingreso mensual, el CDT sigue siendo la opción más clara.
Errores frecuentes al abrir un CDT siendo pensionado
El error más común es elegir la entidad por cercanía o costumbre sin comparar tasas. La diferencia entre la tasa más baja y la más alta del mercado puede ser significativa en un capital grande. Compará siempre al menos tres entidades antes de decidir.
El segundo error es no preguntar por el pago periódico de intereses. Si abrís un CDT a 360 días y los intereses se pagan solo al vencimiento, no tenés flujo durante el año. Si necesitás ese ingreso mensual, pedí expresamente un CDT con pago mensual de rendimientos.
El tercero es no revisar la cobertura de Fogafín. Si tu capital supera el tope de cobertura, el excedente no está asegurado. Repartir entre dos entidades vigiladas por la Superfinanciera es una solución simple.
Cómo abrir un CDT siendo pensionado
- Definí el monto y el plazoCalculá cuánto capital podés dejar quieto sin necesitarlo. Si querés ingresos mensuales, elegí un plazo corto (90 días renovable) o pedí un CDT con pago mensual de intereses.
- Compará tasas en al menos tres entidadesBancos, cooperativas y cajas pueden tener tasas muy distintas. Una diferencia pequeña en la tasa puede traducirse en un ingreso adicional relevante si el capital es significativo.
- Verificá que la entidad esté vigiladaConfirmá en el sitio de la Superfinanciera que la entidad está autorizada. Esto garantiza la cobertura de Fogafín sobre tu depósito.
- Preguntá por la retención antes de firmarPedí que te expliquen cuánto te van a retener sobre los intereses y si podés acreditar una retención menor según tu situación tributaria.
- Abrí el CDT y guardá el certificadoEl certificado es el documento que acredita tu inversión. Guárdalo en un lugar seguro y anota la fecha de vencimiento para decidir si renovás o retirás.
Calcula cuánto rendiría tu plata con estas mismas tasas, en el simulador.
De dónde salen estas tasas. Del conjunto «Tasas de interés de captación y operaciones del mercado monetario» que publica la Superintendencia Financiera de Colombia, con corte del 6 de octubre de 2026. Es la tasa efectiva anual promedio ponderada de los CDT que cada entidad emitió de verdad ese día, no una oferta comercial: la que te ofrezcan a ti depende del monto, del plazo y del canal. No somos asesores financieros; confirma siempre con la entidad antes de abrir el título. Cómo verificamos cada dato.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la mejor inversión para un pensionado en Colombia?
Depende del capital disponible y de cuánta liquidez necesitás. Para montos medianos y perfil conservador, el CDT en una entidad vigilada por la Superfinanciera es la opción más predecible: tasa fija, plazo definido y cobertura de Fogafín. Si el capital es alto y querés diversificar, combinarlo con un fondo de renta fija puede tener sentido, pero implica asumir algo más de variabilidad.
¿Un pensionado paga retención en la fuente por un CDT?
Sí, en principio los intereses del CDT están sujetos a retención en la fuente. Sin embargo, si tus ingresos totales no superan los topes que establece el Estatuto Tributario, es posible que la retención sea menor o que puedas solicitarla en cero acreditando tu situación. Consultá con la DIAN o con un contador antes de abrir el CDT para saber exactamente cómo aplica en tu caso.
¿Qué es renta fija para pensionados?
Renta fija es cualquier instrumento financiero que te garantiza una tasa de rendimiento conocida desde el inicio: CDT, bonos del gobierno, carteras colectivas de renta fija. El CDT es el más usado por pensionados colombianos por su simplicidad y porque está respaldado por Fogafín. La diferencia frente a renta variable (acciones, fondos de bolsa) es que el rendimiento no depende del mercado.
¿Puedo retirar un CDT antes de que venza?
La mayoría de entidades lo permiten, pero aplican una penalización en la tasa de interés. En algunos casos la penalización es tan alta que perdés casi todos los rendimientos acumulados. Si creés que podés necesitar el dinero antes del plazo, abrí un CDT a un plazo más corto o preguntá explícitamente por las condiciones de retiro anticipado antes de firmar.
Fuentes oficiales
- Superintendencia Financiera de Colombia — Verifica si una entidad está vigilada y autorizada para captar dinero del público.
- Fogafín — Fondo de Garantías de Instituciones Financieras — Consulta los montos de cobertura vigentes y las entidades inscritas.
- DIAN — Retención en la fuente sobre rendimientos financieros — Información sobre retención aplicable a intereses de CDT y obligación de declarar renta.