Calcula el rendimiento real de tu CDT
El rendimiento de un CDT se calcula con la fórmula de interés compuesto: Capital × (1 + tasa)^tiempo. Al resultado le restas el capital inicial y obtienes los intereses brutos; luego descontás el 4 % de retención en la fuente para saber cuánto recibes en mano.
Actualizado el 2 de septiembre de 2026 · se revisa periódicamente
Un CDT paga interés compuesto o simple según el plazo y la entidad. La mayoría de los CDT en Colombia liquida intereses al vencimiento con interés simple si el plazo es corto, pero si reinviertes varios períodos, el efecto compuesto es el que realmente importa. Entender cuál aplica en tu caso evita sorpresas cuando recibes el giro.
Lo que los comparadores rara vez muestran es el rendimiento neto: la plata que entra a tu bolsillo después de que el banco le descuenta la retención en la fuente. Ese número puede ser hasta un 4 % menor que el rendimiento bruto, y es el que deberías usar para comparar productos.
| Producto | Tarifa | Norma |
|---|---|---|
| CDT y demás títulos de renta fija | 4,00 % | Art. 1.2.4.2.83 del Decreto 1625 de 2016 |
| Cuenta de ahorros | 7,00 % | Art. 1.2.4.2.5 del Decreto 1625 de 2016 |
Es un anticipo del impuesto de renta, no un impuesto aparte: si declaras, lo restas de lo que te toque pagar. La UVT de 2026 es $52.374 (Resolución 000238 de 2025 de la DIAN).
| # | Entidad | Tasa E.A. | Corte |
|---|---|---|---|
| 1 | Banco Pichincha | 13,38 % | 6 de octubre de 2026 |
| 2 | Tuya | 13,04 % | 6 de octubre de 2026 |
| 3 | Banco Contactar | 13,02 % | 6 de octubre de 2026 |
| 4 | Banco W | 12,94 % | 6 de octubre de 2026 |
| 5 | Iris | 12,90 % | 6 de octubre de 2026 |
| 6 | Bancoldex | 12,90 % | 6 de octubre de 2026 |
| 7 | Bancamía | 12,83 % | 6 de octubre de 2026 |
| 8 | Banco Credifinanciera | 12,81 % | 6 de octubre de 2026 |
La fórmula del CDT paso a paso
Para interés compuesto, la fórmula es: M = C × (1 + i)^n, donde M es el monto final, C es el capital invertido, i es la tasa periódica y n es el número de períodos. Si la tasa que te dan es efectiva anual (E.A.) y el plazo es en días, conviertes así: i = (1 + TEA)^(días/365) − 1.
Para interés simple (frecuente en plazos menores a 360 días): M = C × (1 + i × t). Aquí t es la fracción del año que dura el CDT. El resultado es el mismo o muy similar para plazos cortos, pero la diferencia se amplía a medida que el plazo crece.
Ejemplo aritmético (solo para ilustrar la mecánica, no son condiciones reales de ningún banco): si invirtieras $10.000.000 al 10 % E.A. durante 365 días, el monto bruto sería $11.000.000 y los intereses brutos $1.000.000. Sobre ese millón, el banco descuenta el 4 % de retención ($40.000), así que recibirías $960.000 netos. Ese es tu rendimiento real.
La retención del 4 % la aplica el banco directamente al momento del pago. No tienes que hacer ningún trámite; ya llega descontada.
Tasa efectiva anual: qué es y por qué es la que debes comparar
Las entidades suelen publicar la tasa nominal mensual vencida (N.M.V.) o la nominal anual. Esas tasas no son comparables entre sí directamente, porque no tienen en cuenta la frecuencia de capitalización. La tasa efectiva anual (E.A.) sí lo hace: expresa cuánto rinde realmente tu dinero en un año, sin importar cómo se capitalice internamente.
Para convertir una tasa nominal mensual a E.A.: TEA = (1 + tasa nominal mensual)^12 − 1. Siempre pide la TEA al ejecutivo o búscala en el simulador de la entidad. Es la única métrica que te permite poner dos CDT de distintos bancos en la misma balanza.
Retención en la fuente y otros descuentos que reducen tu ganancia
El 4 % de retención sobre rendimientos de CDT está establecido en el artículo 1.2.4.2.83 del Decreto 1625 de 2016. No confundas este porcentaje con el de cuentas de ahorros, que es 7 %. Son normas distintas y el error es frecuente.
Si eres persona jurídica o tu ingreso supera ciertos umbrales, pueden aplicar retenciones adicionales o el CDT puede quedar sujeto a declaración de renta. Consulta con un contador si tu situación fiscal es compleja.
Otro costo que pocos revisan: algunos bancos cobran una penalidad si redimes el CDT antes del vencimiento. Esa penalidad puede comerse una parte significativa del rendimiento. Pregunta antes de firmar.
Si el CDT es de una entidad inscrita en Fogafín, tu inversión está cubierta hasta $50.000.000 por persona en esa entidad. Los CDT sí están cubiertos por este seguro.
Errores frecuentes al calcular un CDT
- Comparar tasas nominales sin convertirlas a E.A.: un CDT al 1,2 % mensual no es lo mismo que uno al 14,4 % anual.
- Olvidar la retención: el rendimiento que anuncia el banco es siempre bruto.
- No verificar si el CDT es renovable automáticamente y a qué tasa se renueva.
- Ignorar el plazo mínimo: liquidar antes del vencimiento puede implicar penalidad o pérdida de intereses.
- Sumar CDT de distintas entidades pensando que Fogafín los cubre todos juntos: el tope de $50.000.000 es por entidad, no por persona en total.
Cómo calcular el rendimiento neto de tu CDT
- Consigue la tasa efectiva anualPide la TEA a la entidad o conviértela tú desde la nominal. Es la única tasa comparable entre productos distintos.
- Define capital y plazo en díasAnota cuánto vas a invertir y por cuántos días. La mayoría de los CDT en Colombia se pactan entre 30 y 360 días.
- Aplica la fórmulaUsa M = C × (1 + TEA)^(días/365) para interés compuesto, o M = C × (1 + TEA × días/365) para interés simple. La diferencia en plazos cortos es pequeña pero existe.
- Resta el capital para obtener intereses brutosIntereses brutos = M − C. Ese es el número que el banco publicita, pero no es lo que recibes.
- Descuenta la retención del 4 %Retención = intereses brutos × 0,04. Réstala para obtener los intereses netos: lo que realmente entra a tu cuenta.
- Compara ese rendimiento neto entre entidadesAhora sí puedes comparar dos CDT en igualdad de condiciones. El que tenga mayor rendimiento neto para el mismo plazo y capital es el mejor.
Calcula cuánto rendiría tu plata con estas mismas tasas, en el simulador.
De dónde salen estas tasas. Del conjunto «Tasas de interés de captación y operaciones del mercado monetario» que publica la Superintendencia Financiera de Colombia, con corte del 6 de octubre de 2026. Es la tasa efectiva anual promedio ponderada de los CDT que cada entidad emitió de verdad ese día, no una oferta comercial: la que te ofrezcan a ti depende del monto, del plazo y del canal. No somos asesores financieros; confirma siempre con la entidad antes de abrir el título. Cómo verificamos cada dato.
Preguntas frecuentes
¿El CDT paga interés compuesto o simple?
Depende del plazo y la entidad. Los CDT a corto plazo (menos de 360 días) suelen liquidar interés simple al vencimiento. Si reinviertes el capital más los intereses en un nuevo CDT, el efecto que obtienes es compuesto, pero el producto en sí puede ser simple. Pregunta a la entidad cómo calcula y capitaliza los intereses antes de firmar.
¿Cómo convierto una tasa nominal a tasa efectiva anual?
Si te dan una tasa nominal mensual, usa la fórmula: TEA = (1 + tasa mensual)^12 − 1. Por ejemplo (solo ilustración), una tasa del 1 % mensual equivale a una TEA aproximada del 12,68 %, no al 12 % que parecería lógico. La E.A. siempre es ligeramente mayor que la nominal anual cuando hay capitalización.
¿Cuánto me descuenta el banco de retención en la fuente en un CDT?
El banco descuenta el 4 % sobre los intereses generados, según el artículo 1.2.4.2.83 del Decreto 1625 de 2016. Ese descuento se aplica automáticamente al momento del pago; no tienes que hacer ningún trámite. Si eres declarante de renta, ese 4 % se puede tratar como anticipo o descuento en tu declaración.
¿Qué es la UVT y para qué sirve en los CDT?
La UVT (Unidad de Valor Tributario) es la unidad de medida que usa la DIAN para expresar topes y límites fiscales. Para 2026 está en $52.374 (Resolución 000238 de 2025). En el contexto de los CDT, la UVT aparece en algunas normas que definen exenciones o umbrales de retención para ciertos contribuyentes. Si tienes dudas sobre si aplica a tu caso, consulta con un contador.
¿Fogafín cubre los CDT si el banco quiebra?
Sí. Los CDT emitidos por entidades inscritas en Fogafín están cubiertos hasta $50.000.000 por persona en cada entidad. Si tienes CDT en dos bancos distintos, el tope aplica de forma independiente en cada uno. Verifica que tu entidad esté inscrita en Fogafín antes de invertir.
Fuentes oficiales
- Fogafín — seguro de depósitos — Confirma qué entidades están inscritas y los detalles de cobertura del seguro de depósitos.
- DIAN — resolución UVT 2026 — Resolución 000238 de 2025 con el valor oficial de la UVT para 2026.
- Superfinanciera — tasas y vigilancia — Consulta las tasas certificadas y verifica que tu entidad esté vigilada.